行情播报

财经要闻

宏观

1、央行进行400亿7天、200亿14天和200亿63天逆回购操作，当日有300亿逆回购到期，净投放500亿。本周累计净回笼2300亿。

Wind资讯统计数据显示，下周（11月11日-11月17日）央行公开市场有3400亿逆回购到期，其中周一到周五分别到期300亿、1400亿、1100亿、200亿、400亿；此外，周一（周日顺延）和周四分别有665亿和1225亿MLF到期，周五有800亿国库现金定存到期。

10月通胀略高于预期，外贸进入平稳增长阶段，再考虑到去杠杆的大背景，短期来看货币政策放松的概率很低。广义口径下下周公开市场回笼逾6000亿元，加上缴税期临近，仍需防范流动性异常波动。

2、财政部：10月全国一般公共预算收入16234亿元人民币，同比增长5.4%；10月全国一般公共预算支出11122亿元，同比下降8%；10月，印花税162亿元，同比增长13.1%，其中，证券交易印花税62亿元，同比下降1.9%。

3、财政部：将技术先进型服务企业所得税政策推广至全国实施，经认定的技术先进型服务企业减按15%税率征收企业所得税；职工教育经费支出，不超过工资薪金总额8%的部分，准予在计算应纳税所得额时扣除，超过部分，准予在以后纳税年度结转扣除。

4、财政部副部长朱光耀：中方决定将单个或多个外国投资者直接或间接投资证券、基金管理、期货公司的投资比例限制放宽至51%，上述措施实施三年后，投资比例不受限制；将取消对中资银行和金融资产管理公司的外资单一持股不超过20%、合计持股不超过25%的持股比例限制，实施内外一致的银行业股权投资比例规则；三年后将单个或多个外国投资者投资设立经营人身保险业务的保险公司的投资比例放宽至51%，五年后投资比例不受限制。

中金公司：中国金融业准入放宽，具备跨境服务能力，在亚洲经营已较成熟的特定金融机构将迎来业务机会，其中，汇丰银行，华侨银行，恒生银行等或将在中国内地市场进一步拓宽投资，打开渠道；友邦保险有望在国内扩大其销售区域。准入放宽也将创造契机，帮助有实力的中资金融机构更快进入国际市场。

5、中国互联网金融协会：目前从事外汇、贵金属等杠杆交易的网络平台（含跨境）在我国无合法设立依据，金融监管部门从未批准，属于非法设立，参与此类平台交易的双方权益均不受法律保护。

股市

1、沪指五连阳再创22个月新高，保险股与白酒股大涨。截止收盘，上证综指上涨0.14%报收于3432.67点；深证成指上涨0.79%报于11645.05点；创业板指上涨0.88%报收于1900.63点。两市成交5674亿元。本周，沪指上涨1.81%；深成指上涨3.83%；创业板指上涨3.69%。

概念上，5G大涨近4%博得头彩，硕贝德、光库科技涨停；蓝宝石携手苹果齐齐上扬，天通股份涨停；OLED、芯片国产化造好，士兰微、丹邦科技涨停。板块上，保险保障5.29%，新华保险大涨近9%；酒类、家用电器、电工电网走势较好，多只个股均有不同程度涨幅。

有机构认为，在热点有效、健康的联动之下，市场股指的走势必然是越来越高。二是股指趋势多头发散。本周的五连阳之后，沪指的各条均线也彻底摆脱了相互胶着的状态，发散的趋势非常明显，一旦彻底发散，市场的上行趋势将更加明确。

2、证监会发布会：上市公司突击性财务重组等创造利润，通过人为方式改变利润等方式不利于市场健康发展，需要从严监管；证监会将强化对上市公司年末突击利润调节的监管力度，交易所将聚焦上市公司调节利润行为，强化与二级市场的监管联动，证监局将开展现场检查，按照情况启动稽查程序。同时，进一步优化退市制度，引导上市公司聚焦主业。

3、两融余额四连升，续创22个月新高。截至11月9日，A股融资融券余额为10212.12亿元，较前一交易日的10176.21亿元增加35.91亿元。

4、新浪援引外媒报道称，中国计划为其国民提供类似于美国401（k）计划的养老投资产品，可能有助于证券监管机构实现自己最重要目标中的一个更为稳定的股票市场。前海杨德龙分析称，这意味着长期资金的一个新的来源，有助于维持股市稳定。

5、央行主管金融时报：自10月1日第十七届发审委正式履职以来，整体发审通过率仅为56.41%，不足六成。此前一年的2016年，IPO审核通过率达93%。今年召开的全国金融工作会议强调要将直接融资放到重要位置。对此，有市场人士曾一度担忧，这是否意味着新股发行将提速。近期IPO审核的持续从严，显然可以打消这一市场担忧。此外，各方还视此为提高上市公司质量，进一步夯实了资本市场发展基石的重要举措。

6、腾讯系汽车交易平台易鑫集团香港IPO获559倍超额认购，冻资高达3820亿港元，将跻身香港史上十大最受欢迎IPO之列。易鑫集团的筹资目标是60亿港元。该股料于下周四开始交易。腾讯持有易鑫集团24%的股份。

7、香港恒生指数收盘跌0.05%，报29120.92点，盘中一度升至29237点，继续刷新近10年新高，本周累涨1.81%。瑞声科技(2018.HK)升3.9%领涨蓝筹。恒生国企指数涨0.01%，本周涨1.24%。恒生红筹指数跌0.56%，本周涨0.45%。中资保险股延续升势，多只个股创新高，中国平安(601318.SH,2318.HK)领涨。大市成交1094.6亿港元，前一交易日为1144.6亿港元。

期货

1、国内期市收盘涨跌互现，黑色系表现分化，焦炭仍跌超3%，螺纹钢、热卷午后明显回升，有色金属整体偏强，沪铅领涨，化工品多数飘绿，聚烯烃类普跌，农产品表现疲弱，油脂油料齐跌。

债券

1、国债期货全天弱势震荡，小幅收跌。10年期债主力T1712跌0.09%，5年期债主力TF1712跌0.04%。银行间现券表现同样疲软，国开表现尤甚，成交继续缩量，收益率上行3bp左右，10年国开活跃券170215收益率上行3.51bp报4.6%，盘中高见4.6050%；10年国债活跃券170025收益率上行1.38bp报3.9%，盘中最高报3.9050%。分析称，缴税降至，资金面逐步收敛，大宗商品价格上涨推升通胀忧虑，且未来监管政策存在不确定性，市场情绪依然谨慎。

国君固收表示，10月通胀再超市场预期，尤其食品价格开始整体回升推高CPI，PPI仍处于高位；债市跌势不止，展望2018年，投资者需重新审视正在重建的通胀预期；考虑到人的天性习惯线性外推，通胀预期蹿升可能引发市场恐慌，进而导致债市新一轮下跌。

2、财政部两期国债中标收益率高于上日中债估值。财政部91天期贴现国债中标收益率3.5782%，投标倍数2.16；财政部182天期贴现国债中标收益率3.6492%，投标倍数2.1。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.64，较上一交易日跌9个基点，本周累计下跌105个基点。人民币兑美元中间价调升43个基点报6.6282，本周累计调贬21个基点。

交易员表示，美国税改不确定性仍较大，加之欧洲央行对市场释放较为积极信号，打压美元指数回落，但市场购汇需求趋旺，抵消了美指下跌利好，人民币或延续区间横向盘整。

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