行情播报

财经要闻

宏观

1、央行发布数据显示，中国11月新增人民币贷款11200亿元，预期7850亿元，前值6632亿元；M2同比增9.1%，预期8.9%，前值8.8%。11月社会融资规模1.6万亿元，比上年同期少2346亿元，11月末社会融资规模存量为173.67万亿元，同比增长12.5%。

2、财政部公布，11月全国一般公共预算收入11385亿元，同比下降1.4%；一般公共支出预算16566亿元，同比下降9.1%。财政部指出，今年支出进度明显快于往年，预算支出在前期落实增多，后期支出量相应减小，属正常现象。

值得一提的是，前11个月国有土地使用权出让收入同比增长35.3%，增速比上个月放缓2个百分点，为下半年最低值，显示土地市场明显降温。

3、央行周一进行400亿7天和400亿28天逆回购操作，当日有600亿逆回购到期，净投放200亿。本周有4800亿逆回购到期。

海通宏观姜超则表示，上周央行大幅回笼货币，但央行此前两月累计投放货币超万亿，12月财政放款也将超万亿，因而年末流动性短期无忧。但考虑到美国加息在即，而去杠杆仍是18年的重要任务，因而货币政策难以放松。

4、农业部部长韩长赋发表署名文章指出，要建立健全城乡融合发展体制机制和政策体系，加快推进农业农村现代化；稳步扩大农村集体资产股份权能改革试点范围；探索建立粮食生产功能区、重要农产品生产保护区的利益补偿机制，深化粮食收储制度和价格形成机制改革，完善农村金融保险政策和农产品贸易调控政策。

5、香港财政司司长陈茂波最新撰文指出，港府会因地制宜考虑税制发展，但目前无需贸然降税。

股市

1、上证综指单边上行，收盘涨0.98%报3322.2点，先后收复3300点和半年线；深成指涨1.9%报11143.26点；创业板指涨1.38%重返1800点；中小板指涨2%。两市成交仅4000亿元，量能制约反弹高度。

概念上，大数据携手去IOE大涨4.35%掀起涨停潮，银信科技、荣科科技、海量数据、数据港、东方国信、汇纳科技、天玑科技、朗源股份涨停；新零售联袂区块链均大涨近4%，新华都、三江购物涨停。板块上，家用电器、酒类、汽车、制药、教育造好，金杯汽车、佐力药业、普利制药等涨停。

银河证券指出，3300点附近仍有反复。沪指已完全回补12月6号的跳空缺口，在 5日均线附近获得支撑，目前市场风格已经发生转变，一些资金已然从前期涨幅过大的芯片国产、4G5G转辗新零售跟大数据，且走出较好的上升行情，其他题材股总体表现也不算差。建议投资者紧随市场主流资金的投资风格，把握市场节奏，反复高抛低吸。

2、中国经营报：人社部内部人士透露，养老保险“全国统筹方案正在制定之中，即将出台”。现有养老保险基金积累已经超过4.4万亿元，按照相关规定，4.4万亿元中的30%，将进入资本市场，用于投资。

3、网易援引外媒称，中国监管部门考虑延长金融机构资产管理业务新规过渡期至2020年。

4、两融余额连续两日小幅攀升。截至12月8日，A股融资融券余额为10137.7亿元，较前一交易日的10136.32亿元增加1.38亿元。

5、上证50、上证180、上证380、沪深300、中证香港100等指数将于12月11日起调整样本股。上证50指数更换5只股票，宝钢股份等进入指数；沪深300指数更换24只股票，索菲亚等进入指数。

6、人民日报刊文称，依靠“打新”套利收益来吸引投资者并非长久之计，一些公司大股东大量减持手中的可转债，在短期内巨额套利，已引发市场不满，对这些苗头性问题，在监管上也应保持密切关注。

7、香港恒生指数收盘涨1.14%，报28965.29点。恒生国企指数涨1.26%，恒生红筹指数涨0.79%。内险股全线上涨，中国平安涨3.8%领涨蓝筹，众安在线涨3.8%。腾讯控股涨2.9%重返400港元以上，汇丰控股涨2%。大市成交1091.9亿港元。

8、亚太股市全线收涨，延续上周反弹趋势，其中日股距离23000点大关仅一步之遥。日经225指数涨0.56%，报22938.73点。韩国综合指数涨0.30%，报2471.49点。台湾加权指数涨0.72%，报10473.09点。澳大利亚ASX200指数涨0.07%，报5998.30点。新西兰NZX50指数涨0.51%，报8277.51点。

期货

1、国内期市收盘涨跌互现，黑色系整体维持强势，双焦涨幅居前，铁合金继续领涨，锰硅收涨逾6%，化工品震荡偏强，有色金属尾盘走弱，农产品多数飘绿。

2、截止12月11日的一周，低温天气继续支撑下游电厂日耗持续走高，期内连续5天均保持在70万吨以上水平，日均耗煤量明显得到提升，存煤水平降至日均1185万吨，可用天数已不足17天。在迎峰度冬期间，下游电厂仍面对较大补库压力。

债券

国债期货早盘低开低走，受资管新规过渡期可能延长消息提振，国债期货午后一度反弹，但随后回落依然收跌。10年期债主力T1803跌0.25%，5年期债主力TF1803跌0.16%。银行间现券收益率大幅上行，10年国开活跃券170215收益率上行6.09bp报4.8285%，重回4.80%上方；10年国债活跃券170025收益率上行2bp报3.93%。分析称，美联储加息预期以及去杠杆继续推进令债市承压，关注资管新规后续消息。

中信固收分析称，政治局会议要求确保打赢三大攻坚战，防风险仍是重中之重，持续深化去杠杆大趋势不会改变，金融监管将继续有所收紧，后续预计仍有监管措施落地推动金融体系提升服务实体能力，当前债市受监管主导的局面在一定时期内仍将持续。

外汇

在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.6173，较上一交易日微涨2个基点。人民币兑美元中间价报6.6152，调升66个基点，升幅创2017年11月24日以来最大，终结10日连贬。

交易员指出，虽然外部美元指数延续反弹，但这仍只是对中间价产生影响，并推高了人民币汇率指数，而市场交易对此几乎无感，市场在等待本周美联储议息会议会否有进一步指引。

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